Один из крупнейших мировых производителей памяти SK hynix ожидает, что спрос на микросхемы будет опережать предложение как минимум до 2030 года. Компания связывает такой прогноз прежде всего с быстрым расширением инфраструктуры искусственного интеллекта, для которой требуется всё больше серверной памяти и высокопроизводительных решений.
В SK hynix считают, что производство пока не успевает за ростом рынка. Современные технологические процессы становятся всё сложнее, а строительство и ввод в эксплуатацию новых полупроводниковых фабрик требуют нескольких лет. Поэтому даже значительное увеличение инвестиций не позволяет производителям быстро нарастить выпуск памяти в ответ на резкое повышение спроса.
Дополнительным фактором становится распространение ИИ за пределами крупнейших технологических корпораций. Если первоначально основные инвестиции в вычислительную инфраструктуру делали несколько глобальных компаний, то теперь собственные ИИ-проекты развивают обычные предприятия и государственные структуры. В дальнейшем спрос может дополнительно увеличиться благодаря робототехнике, автономному транспорту и другим системам физического ИИ.
SK hynix уже заключила долгосрочные соглашения с 14 крупными клиентами, среди которых есть ведущие поставщики облачных сервисов. Законтрактованные объёмы превышают половину производственных мощностей компании, запланированных на 2027 и 2028 годы. Типичный срок подобных договоров составляет около пяти лет.
При этом наличие долгосрочного соглашения не означает, что стоимость памяти будет зафиксирована на весь период. Условия контрактов позволяют корректировать цены в заранее определённых пределах с учётом рыночной ситуации. Таким образом, крупные заказчики получают гарантированные объёмы поставок, а SK hynix сохраняет возможность учитывать изменения стоимости продукции.
Названия 14 клиентов компания не раскрыла. Несмотря на то что SK hynix является одним из поставщиков компонентов для Apple, производитель памяти отдельно не подтвердил участие Apple в новых долгосрочных соглашениях. Поэтому делать вывод о конкретных объёмах, заранее зарезервированных производителем iPhone и Mac, пока нельзя.
Чтобы увеличить выпуск наиболее востребованных компонентов, SK hynix расширяет производственные мощности. К концу 2026 года компания рассчитывает вывести предприятие M15X на максимальную загрузку для увеличения производства памяти HBM4. В четвёртом квартале HBM4 должна превзойти HBM3E как по объёмам поставок, так и по выручке и стать одним из основных продуктов компании.
Производитель также планирует расширять выпуск серверной DDR5 и других разновидностей DRAM, ориентированных на системы искусственного интеллекта. В сегменте NAND компания собирается увеличивать производство высокопроизводительных накопителей для дата-центров. В 2027 году инвестиции в расширение мощностей должны заметно увеличиться.
Продолжительный дефицит может влиять не только на серверное оборудование. Если производители памяти будут отдавать всё больше мощностей наиболее прибыльным решениям для ИИ, это способно сохранять повышенное ценовое давление и в сегменте обычной электроники — смартфонов, ноутбуков, компьютеров и накопителей.
Однако SK hynix не прогнозирует конкретные темпы роста цен на потребительскую технику до 2030 года. Речь идёт прежде всего о более долгосрочной оценке баланса спроса и предложения на рынке памяти. Поэтому прогноз компании не означает, что стоимость смартфонов и компьютеров будет непрерывно расти все ближайшие четыре года.
Тем не менее ситуация на рынке памяти уже стала одним из факторов увеличения себестоимости электроники. Производителям устройств приходится выбирать между повышением розничных цен, сокращением характеристик отдельных моделей и снижением собственной маржинальности. Если прогноз SK hynix оправдается, напряжённая ситуация с поставками памяти может сохраняться значительно дольше, чем ожидалось ранее.